Num crédito habitação com taxa variável ou mista, a taxa de juro é a Euribor mais um spread. A escolha entre Euribor a 3, 6 ou 12 meses define duas coisas: a taxa de partida e a frequência com que a prestação é revista. Em novembro de 2026, com o BCE a admitir novas subidas, a escolha não é indiferente.
O que muda entre 3, 6 e 12 meses
- Euribor a 3 meses: a taxa é revista a cada 3 meses. A prestação acompanha o mercado quase em tempo real, para cima e para baixo.
- Euribor a 6 meses: revisão a cada 6 meses. Durante muito tempo foi o indexante mais usado em Portugal.
- Euribor a 12 meses: revisão uma vez por ano. A prestação fica estável durante 12 meses, mas demora mais a refletir uma descida.
Hoje, os bancos propõem sobretudo a Euribor a 6 ou a 12 meses; a 3 meses é menos comum. O spread pode variar consoante o indexante escolhido.
As taxas atuais
| Indexante | Taxa (6 de novembro de 2026) | Prestação* |
|---|---|---|
| Euribor 3 meses | 2,794% | 931 € |
| Euribor 6 meses | 3,016% | 957 € |
| Euribor 12 meses | 3,248% | 984 € |
* Empréstimo de 200 000 € a 30 anos, spread de 1%, sem seguros.
A Euribor a 12 meses é mais alta porque já incorpora as subidas que o mercado espera do BCE nos próximos meses (o BCE manteve as taxas a 29 de outubro, mas uma subida a 17 de dezembro continua em cima da mesa). Mesmo com uma subida de 0,25 ponto na Euribor a 3 meses, a prestação passaria para 960 €, ainda abaixo da prestação indexada a 12 meses.
Qual escolher?
- Prefere pagar menos já e aceita que a prestação mude com frequência: os prazos curtos (3 ou 6 meses) partem de uma taxa mais baixa, mas sobem mais depressa se o BCE continuar a subir.
- Prefere saber quanto vai pagar durante o ano: a Euribor a 12 meses dá mais previsibilidade ao orçamento familiar, ao preço de uma taxa de partida mais alta.
- Quer estabilidade durante vários anos: a taxa mista fixa a taxa nos primeiros anos (muitas vezes 2 a 10) antes de passar a variável. É a escolha de 87% dos novos créditos em Portugal.
Não há indexante «certo» para todos: depende da folga do seu orçamento, do prazo do empréstimo e da sua tolerância a variações de prestação. Mudar de indexante depois da assinatura exige negociar com o banco, por isso vale a pena decidir bem no início.
O que conta mais do que o indexante
O spread, as comissões e os seguros pesam muitas vezes mais no custo total do que a escolha entre 6 e 12 meses. Compare sempre a TAEG e o MTIC (montante total a reembolsar) na FINE de cada proposta. Veja as taxas médias do mês na nossa página de taxas de juro do crédito habitação e simule a sua prestação no nosso simulador de crédito.
Fontes: EMMI (Euribor, 6 de novembro de 2026); Banco de Portugal; Banco Central Europeu. Exemplos indicativos. Artigo de 4 de novembro de 2026.
